Tankar om linjära och olinjära investeringar
De flesta investeringar man gör kan delas in efter om de är linjära eller olinjära. En linjär investering är en investering som du kan följa och som ökar eller minskar i värde kontinuerligt – linjärt. Till exempel brukar de flesta anse att aktier och fonder är linjära investeringar, varje dag eller åtminstone en gång i veckan kan du gå in och titta på värdet av dem. Är du inte nöjd kan du ofta sälja dem och få ut det aktuella priset.
Andra investeringar kan var olinjära – exempel på detta kan vara investeringar i onoterade företag som inte är allmänt kända. T.ex. jag har en investering i ett företag, vars syfte är att bärga skatter från sjunkna skepp. Jag kategoriserar det som en olinjär investering eftersom jag inte har en susning om de kommer att lyckas – lyckas det rusar aktien i höjden, lyckas de inte så är den inte mer värd än pappret den trycks på. Andra exempel på olinjära investeringar är optioner och andra derivatinstrument där du antingen får hög avkastning eller ingen alls – ungefär som en lott.
| Linjära investeringar | Olinjära investeringar | |
| Risk | Mellan | Hög |
| Avkastning | Låg-Mellan | Hög-Mycket Hög |
| Kunskapskrav | Normal | Hög |
| Löptider | Påverkansbar | Sällan påverkansbar |
En insikt jag gjort under året att jag drivits mer av girighet än av rädsla och försiktighet. Många av mina investeringar är idagsläget olinjära vilket inte är jättebra för balansen i portföljen. Å andra sidan är den en insikt som jag inte hade fått annars. Förmodligen kommer jag under den kommande tiden försöka vikta om mer mot linjära lågrisk investeringar.
Den 19 oktober, 2008 klockan 18:23
Nu under finanskrisen verkar de flesta investeringar vara olinjära =)
Jag gjorde också den insikten, att jag ville ha lite mer säkra tillgångar och viktade om i portföljen. Personligen tror jag att finanskrisen på börsen bidrar till att det går att göra säkra investeringar, men med mycket bättre avkastningsmöjlighet än vanligt.
Lycka till!
//Anders
Den 20 oktober, 2008 klockan 10:50
Investeringar måste vara kontrollerbara. Annars är det spekulation.
Även om jag skulle gå in med pengar i någon annans bolag så vill jag ha skriftliga garantier på returer av kapital, förtursrätt till vinster etc.
En investering är så riskabel som man gör den.
Den 20 oktober, 2008 klockan 21:57
Skulle du vilja ge exempel på sådana investeringar?
Jag förstår att man har kontroll i en fastighet och bolag där man själv är störste eller ensam ägare, men det bör ju också innebär bolag i tidigare/känsligare utvecklingsfas och relativt stora summor. Eller?
Sedan finns det ju även regler för hur kapitalet ska förvaltas i bolaget.
Kom gärna med förslag, vore intressant att höra.
Mvh
Den 21 oktober, 2008 klockan 12:11
Anders, i bolag ska du kontrollera mest röster. Kontrollerar du mest röster i ett bolag så kontrollerar du styrelsen. Kontrollerar du styrelsen så kontrollerar du indirekt management. Kontrollerar du management så kontrollerar du allt som händer i bolaget och du kan påverka arbetstyrka och beslut.
Stora summor? Nej. I start-up fasen är det relativt billigt.
Den 21 oktober, 2008 klockan 20:47
Ok, jag antar att du menar att man startar bolaget/företaget själv eller ihop med andra då. I så fall tycker jag snarare det handlar om att ”skapa” kapital och det utesluter ju inte att man ägnar sig åt det också, även om man investerar/förvaltar kapital man redan har. Jag tycker ändå det är en stor skillnad i risknivå på ett nystartat företag och ett väletablerat. Sedan håller jag i.o.f.s. med om att ju mer kontroll man har, desto mindre risk innebär investeringen. Men jag tror ändå att den som sitter med flest röster i ett företag vill att det ska gå bra för det. En förutsättning är ju att man tror på styrelsen i bolaget man investerar i (tycker iallafall jag).
Mvh Anders